01.

中国的理财市场，缺少买方投顾服务。

银行、证券公司等代销机构，提供的是卖方投顾服务。这不是因为他们的代销收入是从基金公司拿的，而是因为他们只有把基金卖出去，才能有代销相关的收入。所以，代销机构的目标只有一个：把基金卖出去。这个目标决定了所有的代销机构提供的都是卖方投顾服务。基金公司自己就不用说了，更是只能提供卖方投顾服务。

现在，基金投顾业务逐渐开始推广。基金投顾业务按照客户的资产金额进行收费，不是按照客户买了多少基金来获取代销收入。这是一种好的模式。但是，毕竟需要客户另外付投顾管理费，增加了理财者的成本。增加理财者的成本就会让很多人不选择这种服务。这阻碍了买方投顾服务的普惠性。

另外，大量的理财者资金较少，即使他们愿意为投顾服务付费，基金投顾机构向其收取的服务费也不足以覆盖成本。如果成本和收入上的账算不过来，很难相信大众理财者能够长期获得真正的买方投顾服务。

02.

要想解决大众理财者缺少买方投顾服务的难题，关键是找到一种低成本的服务方式。如果提供服务的成本很低，甚至接近为零，那么这种买方投顾的模式就可以持续下去。

买方投顾市场，应该是分层的。资金量大，且愿意付费的用户，可以选择私人银行级别的服务。但普惠的服务就不要按照私人银行的标准去对待。普惠的买方投顾服务应该是比较简单的。客户能够负担得起，服务提供方也能够覆盖其经营成本。

当然，即使提供的只是简单的服务，也应该秉持正确的理念，提供简单而正确的服务。以客户利益着想这一点，是不能退缩的底线。

03.

我们（长升理财，https://www.99rising.com）认为，对大众理财者作用最大的买方投顾服务是：劝理财者不要在高点买入，而是要在低点买入。

如果能找到好的方式把这个核心服务给提供了，就能帮助理财者极大地提升理财的最终结果。至于帮理财者选到好的基金，当然也很重要，但远远没有让理财在正确的时机买入和卖出重要。并且，向用户提供选择基金的建议，也不一定正确。推荐的好基金后来的实际表现可能是一只很差的基金。

当然，关于买入卖出时机的建议也可能不正确。但从概率上来说，基于中长期的视角来判断低点和高点，比选到好基金容易多了。因此，时机选择的建议，比具体基金选择的建议，正确的概率要高很多。

我们提供这一服务的具体方式是，对市场指数的行情和基金的表现进行长期跟踪，并每天更新动态评分。在市场高点和基金业绩表现的高点给基金打低分，最低可以低到0分；在市场低点和基金业绩表现差的时候给基金打高分，最高可以打到10分。我们希望通过这种方式来劝理财者不要在高点买入，而是要在低点买入。

我们以互联网为依托，省去了线下网点的成本。同时，对市场和基金数据的跟踪、处理和分析都由系统自动运行，极大地提高了客户服务人员的效率，提高效率就是降低成本。虽然前期开发这套分析系统时，我们花了很多成本，但后期的边际成本很低。我们能够持续以较低的成本向用户提供简单而正确的买方投顾服务。

我们的基础服务是免费向用户提供的，包括动态评分在内的各种分析数据，都可以在我们的官网等渠道免费获取。后期我们会推出一些收费的服务，由用户自愿选择。收费服务的推出不会对免费的服务造成影响。免费的服务我们以后还会一直改进和加强，因为免费服务是我们获取客户的途径，能帮我们节省广告费。节省了广告费，也有利于我们总体上保持较低的经营成本。

希望我们在低成本服务上的尝试，能够让更多大众理财者享受到买方投顾服务，能够帮大家减少理财中的错误，提高理财的收益。同时，也能帮我们自己实现财务和价值上的追求。

金融理财具有较强的专业性，如果金融理财市场上只有向理财者推销产品的机构，却没有站在理财者的角度提供买方投顾的机构，那么市场就是不健康的。我们很荣幸能成为一家以较低的成本向广大理财用户提供买方投顾服务的机构。

欢迎大家使用和批评指正。